Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın Eurobond İhracı
Hazine ve Maliye Bakanlığı, yükümlülük yönetimi çerçevesinde gerçekleştirilen eurobond ihracının ayrıntılarını kamuoyuyla paylaştı. Bakanlıktan yapılan açıklamada, dolar cinsinden 10 yıl vadeli (Ocak 2035) bir tahvil ihracının 25 Eylül tarihinde başarıyla sonuçlandığı, ihraç miktarının ise 3,5 milyar dolar olarak belirlendiği ifade edildi. Bakanlık, ihraç tutarının 3 Ekim 2024 tarihinde hesaplara geçeceğini bildirdi.
Yeni ihraç edilen 2035 vadeli tahvilin kupon oranı yüzde 6,50, getiri oranı ise yüzde 6,75 olarak kaydedildi. Bu tahvil ihracı ile eş zamanlı olarak gerçekleştirilen yükümlülük yönetimi işlemi, uluslararası sermaye piyasalarında işlem görmekte olan 2024-2026 vadeleri arasındaki 6 adet dolar cinsinden tahvilin, yeni ihraç edilecek tahvil ile değiştirilmesi ve/veya nakit karşılığı geri alınabilmesi amacıyla iade talep toplama süresinin de 25 Eylül 2024 tarihinde sona erdiği duyuruldu.
İhraç edilen 2035 vadeli 3,5 milyar dolar nominal tutarlı tahvilin yaklaşık 1,85 milyar dolarlık kısmı, 2024 ve 2025 vadelerindeki tahvillerin yükümlülük yönetimi işlemi kapsamında değiştirilmesi için kullanılacakken, geri kalan kısmı nakit finansman olarak temin edildi.
2024 Yılında Borçlanma Miktarı
Gerçekleştirilen işlem çerçevesinde, nakit karşılığı geri alım talepleri ile 2026 vadeli tahviller için değişim talepleri karşılanmadı. Yeni ihracın değişime tabi olmayan nakit finansman kısmına yaklaşık 150 yatırımcı, ihraç tutarının 3 katına yakın bir talep gösterdi. Tahvilin dağılımı ise şu şekilde gerçekleşti:
- Yüzde 40’ı ABD
- Yüzde 36’sı Birleşik Krallık
- Yüzde 11’i diğer Avrupa ülkeleri
- Yüzde 9’u Türkiye
- Yüzde 4’ü Orta Doğu ve diğer ülkelerdeki yatırımcılara satıldı.
Gerçekleştirilen yükümlülük yönetimi işlemi ile 2024 ve 2025 yıllarında yapılacak toplam yaklaşık 1,85 milyar dolar tutarındaki anapara itfası 2035 yılına ötelendi. Bu işlem sayesinde, ortalama vadesi 1 yıldan az olan tahviller, 10 yıl 3 ay vadeli yeni bir tahville değiştirilmiş oldu.
Bu tahvil ihracı ile birlikte, 2024 yılında uluslararası sermaye piyasalarında toplam yaklaşık 10,5 milyar dolar tutarında tahvil ihracı gerçekleştirilirken, bunun yaklaşık 8,6 milyar dolarlık kısmının nakit finansman olarak sağlandığı belirtildi. Hazine ve Maliye Bakanlığı, 10 yıl vadeli dolar cinsinden tahvil ihracı için 24 Eylül 2024 tarihinde Bank of America, BBVA, Citigroup ve JPMorgan’a yetki vermiştir.
