Hedge Fonlarının 13F Açıklamaları ve Michael Burry’nin Stratejileri
Amerika Birleşik Devletleri’nde yapılan 13F açıklamaları, hedge fonlarının Donald Trump’ın “Kurtuluş Günü” tarifelerini duyurmadan önce hangi pozisyonları aldığını gözler önüne serdi. Bu bağlamda, 2008 mortgage krizini önceden öngören ve bu hikayeden yola çıkarak Big Short filmiyle geniş kitlelerce tanınan Scion Asset Management‘tan Michael Burry, ilk çeyrekte hisse senedi portföyünün neredeyse tamamını tasfiye etti.
Burry, özellikle Nvidia ve Çin merkezli şirketlerin hisseleri üzerinde oldukça kötümser bir yaklaşım benimsedi. Bu kapsamda, Alibaba, Baidu, JD.com ve PDD Holdings gibi büyük Çinli teknoloji firmaları üzerine sat opsiyonları aldığı gözlemlendi. Bu sat opsiyonlarının, 13F açıklamalarında açıkça belirtilmeyen uzun pozisyonları hedge etme amacı taşıdığı düşünülmektedir.
Burry’nin portföyündeki bu köklü değişim, DeepSeek’in yapay zeka alanındaki sürprizi ile birlikte Çin hisselerinin yıla hızlı bir başlangıç yapmasının ardından gerçekleşti. Burry’nin bu stratejik adımları, yatırımcıların piyasa dalgalanmalarını ve olası riskleri daha iyi yönetmelerine olanak tanıyan bir yaklaşım olarak değerlendirilebilir.
Öte yandan, 13F duyurularının dikkat çeken bir diğer ismi ise Berkshire Hathaway oldu. Şirket, birinci çeyrekte büyük bir portföy değişikliği yapmadığını belirtirken, banka portföyünde önemli bir azaltıma gitti. Kurucusu Warren Buffett’ın CEO’luk görevini bırakacağı gündeme gelen Berkshire Hathaway, ilk çeyrekte Citigroup hisselerinden çıkış yaparken, Capital One ve Bank Of America pozisyonlarını da azalttı.
