2024 yılı, Asya hedge fonları için yeniden toparlanma dönemini simgeliyor. Birçok hedge fon, Çin hisse senetlerinin yeniden değer kazanması, Japonya’nın borsa rallisinin yeni zirvelere ulaşması ve bazı yöneticilerin karlı işlemler için daha geniş pazarlara yönelmesi ile çift haneli kazançlar kaydetti. Özellikle Aspex Management (HK) Ltd., Panview Capital Ltd. ve CloudAlpha Capital Management Ltd. tarafından yönetilen hisse senedi fonları, yapay zeka ile ilgili ve diğer teknoloji hisselerinin desteklediği bu yükselişin etkisiyle 2024’te yüzde 35’ten fazla getiri sağlayanlar arasında yer aldı.
Eurekahedge Pte. verilerine göre, bu durum, Asya hedge fonlarının küresel ortalamayla aynı hızda ilerlediği 2020’den bu yana ilk kez yaşanıyor. Covid-19 pandemisi, jeopolitik gerginlikler ve Çin hükümetinin uyguladığı baskıların neden olduğu üç yıllık yaygın kayıpların ardından bu yıl bir toparlanma süreci yaşanıyor. MSCI Çin Endeksi, Şubat 2021 zirvesinin yarısında seyrederken, hükümetin ekonomik teşviklerinin sıkıntılı ekonomiyi canlandıracağına dair umutlarla geçen yıl yaklaşık yüzde 16’lık bir toparlanma yaşadı.
Japonya’nın Borsa Performansı
- Yapay zeka çılgınlığı ve kurumsal yönetim reformları ile desteklenen Japonya’nın Topix endeksi, 2024’te yüzde 18 daha yükseldi.
- Hindistan’ın Sensex endeksi ise yüzde 8,2 değer kazandı.
Teknoloji Hisseleri ve Yatırım Başarıları
Haziran ayına kadar varlıkları 9 milyar doları aşan Hermes Li‘nin Aspex fonu, Asya sektöründe büyük bir oyuncu olarak öne çıkıyor. Konuya yakın kaynaklara göre, fon geçen yıl yaklaşık yüzde 38 getiri sağladı. Bu getirinin, çeşitli ülkelerdeki teknoloji, sanayi, perakende ve finans sektörlerindeki hisse senedi işlemlerinin katkısıyla elde edildiği bildirilmektedir.
Eski Goldman Sachs Group Inc. özel yatırımcısı Ryan Thall liderliğindeki Panview, yüzde 41’lik getirisi ile firmanın tarihindeki en iyi performansı sergiledi. Kasım 2019’da işlem görmeye başlayan fon, yaklaşık 1,5 milyar dolarlık varlıklarla altı yıllık bir kazanç serisi yarattı.
Makine Öğrenimi ve Yatırım Stratejileri
Aralık ayı sonunda, Panview’in yatırımlarının büyük kısmı Çin ve Japonya’da kalırken, yılın kazancının büyük bir kısmı AppLovin Corp. hisselerinden geldi. Şirket, ABD merkezli dijital pazarlama şirketinin pazar payını genişletmesine ve müşteri tabanını artırmasına yatırım yaptı. Bu süreçte, makine öğrenimi modeli sayesinde reklam harcamalarından elde edilen daha yüksek getiriler önemli bir rol oynadı. Özellikle Çinli e-ticaret şirketlerinin reklam harcamalarına yönelik yapılan araştırmalar, Panview’i yılın başında bu alana yönlendirdi. AppLovin hisseleri, geçen yıl yüzde 700’den fazla bir artış gösterdi.
CloudAlpha’nın Başarıları
CloudAlpha Tech Fund, özellikle ABD’deki üretken yapay zeka altyapısı ve uygulama şirketlerine yapılan yatırımlar sayesinde yüzde 77’lik bir getiri sağladı. Ayrıca, daha yeni bir CloudAlpha fonu olan Singularity Tech Fund, küresel yarı iletken ve veri merkezi altyapı yatırımları ile yaklaşık yüzde 56’lık bir artış elde etti.
