Türkiye’de BES Fon Performansları ve Yatırım Eğilimleri
Çağlar Kuzlukluoğlu/Bloomberg HT Araştırma Analisti olarak, 10 Eylül tarihi itibarıyla TEFAS platformundan elde edilen verilere göre, Türkiye’deki en yüksek getirili fonlar arasında gönüllü Bireysel Emeklilik Sistemi (BES) fonları dikkat çekiyor. Bu fonlar, yüzde 49 ile yüzde 62 arasında değişen getirileriyle ilk 10 hisse ve değişken temalılardan oluşmaktadır. Özellikle, hisse taşıyan değişken fonlar OKS (Otomatik Katılım Sistemi) tarafında da diğer fonlara kıyasla öne çıkmaya devam etmektedir.
2020’li yıllarda döneme özgü performanslarıyla öne çıkan yurt dışı hisse temalı BES fonları, 2024’te beklenen “teknoloji” merkezli düzeltmeler nedeniyle önceki dönemlerdeki üstün performanslarını sürdürememektedir. Diğer yandan, Türk Lirası’ndaki görece sakin seyrin etkisiyle, geçmiş dönemlerde başarılı olan dövize yönelik fonlar bu yıl beklenen ivmeyi yakalayamamıştır. Kıymetli madenlere yatırım yapan fonlar ise, hisse temalı fonların hemen arkasında yer alarak yatırımcıların dikkatini çekmektedir.
Türkiye’de 9,3 milyon katılımcı, BES fonlarında yer almakta ve bu yıl başından beri %32’lik bir TÜFE (Tüketici Fiyat Endeksi) artışı yaşanmaktadır. 10 Eylül 2024 tarihi itibarıyla Finnet verilerine göre, sektör toplam ağırlıklı getirisi %34,6 olarak gerçekleşmiştir. Aynı tarih ve kaynak üzerinden yapılan analizde, sektörün varlık dağılımında hisse senetleri %26,6 ile lider konumdadır. Hisse senetlerini %20 ile kıymetli madenler takip etmektedir.
